Оценку диверсификации портфеля нужно проводить на основе количества эмитентов, а не на основе количества выданных займов. Поскольку на 1 эмитента может приходиться несколько займов, и при задержке/дефолте/реструктуризации проблема будет распространяться на все займы данного эмитента
может я чего то не понимаю - но насколько для Вас так важна оценка диверсификации ?
и после того как на 1 заёмщика у Вас будет приходится менее 1%, то Вы вообще забудете про эту графу, а после 0,5% даже не вспомните что она тут есть
В дополнение:
Необходимо изменить методологию расчета уровня диверсификации(УД). Как понимаю, что она рассчитывается по формуле: УД = ( (Инвестировано / кол-во займов) / Инвестировано) х 100%.
Что учитывает и свободные средства.
Предлагаю вам разработать другую методологию, учитывающую(если это можно учесть):
- рейтинг эмитента (сколько ААА, сколько АА и т.д.);
- сколько займов приходится на 1 эмитента;
- размер займа;
- плановый доход;
- срок займа;
- ставка.
Что можно в дальнейшем применить, для создания некой "очереди" среди инвесторов, что бы первые были те, кто менее диверсифицирован ( в свете нехватки заемщиков).
П.С.
Понимаю, что болтать не делать.
может я чего то не понимаю - но насколько для Вас так важна оценка диверсификации ?
и после того как на 1 заёмщика у Вас будет приходится менее 1%, то Вы вообще забудете про эту графу, а после 0,5% даже не вспомните что она тут есть
Оценка важна. В том то и дело, что при "схлопывании" нескольких заемов от одного эмитента в 1 заем окажется, что доля данного эмитента сильно больше 1%. Это будет сильным аргументом против выкупа дополнительных сумм заема какого-либо эмитента со вторичного рынка. Я допускаю, что при долговременном нахождении на площадке деньги распределяются более равномерно, но на старте в нынешних условиях, когда приходится работать, в основном, со вторичным рынком, такая оценка важна. Особенно с учетом того, что в портфеле несколько займов от одного и того же эмитента отображаются несколькими отдельным и строками, а не "схлопнуты" в одну. Это создает иллюзию диверсификации до первой задержки выплаты.